Investigación
Operación Compliance Zero: todas las fases
El operativo de la Policía Federal sobre el Banco Master ya tuvo diez fases, con objetivos que van de ejecutivos del banco a senadores de distintos partidos. Vea cada una, en orden.
En este artículo
Resumen en 30 segundos
- La Compliance Zero fue lanzada por la Policía Federal el 18 de noviembre de 2025. Investiga sospechas de emisión de títulos de crédito falsos, gestión fraudulenta, manipulación del mercado, corrupción, organización criminal y lavado de dinero. (Wikipédia)
- Hasta septiembre de 2026 hubo diez fases, con bloqueos que suman decenas de miles de millones de reales. (Wikipédia, Correio Braziliense, Jornal do Brasil)
- El caso tramita en el Supremo. El relator sorteado es el ministro André Mendonça, desde febrero de 2026. Desde el 12 de septiembre, los autos están en la Presidencia del STF, con la tramitación suspendida mientras se define quién conduce el caso. (Agência Pública, ConJur)
Ser objeto de un allanamiento o de prisión preventiva no es una condena. Todos los mencionados se presumen inocentes hasta una decisión judicial definitiva.
Las fases, una por una
-
Detención de Vorcaro y liquidación del Master
Los objetivos incluyeron a Daniel Vorcaro, a su ex socio Augusto Lima y al entonces presidente del BRB, Paulo Henrique Costa. La fase investiga gestión fraudulenta y organización criminal. Se emitieron 5 órdenes de prisión preventiva, 2 de prisión temporal y 25 de allanamiento. El mismo día, el Banco Central liquidó el banco. Once días después, el TRF-1 liberó a Vorcaro y a otros cuatro detenidos.
Fuentes: Wikipédia, CNN Brasil
-
Fondos de inversión y R$ 5,7 mil millones bloqueados
Con autorización del ministro Dias Toffoli, la PF cumplió 42 órdenes de allanamiento en São Paulo, Bahía, Minas Gerais, Rio Grande do Sul y Río de Janeiro, y se bloquearon cerca de R$ 5,7 mil millones. Entre los objetivos estaban el empresario Nelson Tanure y João Carlos Mansur, ex presidente de Reag Investimentos. La fase investiga el uso de fondos para mover recursos y ocultar pérdidas.
Fuentes: Correio Braziliense, Wikipédia
-
Vorcaro vuelve a ser detenido
Por orden del ministro André Mendonça, la PF cumplió 4 órdenes de prisión preventiva, incluida la de Vorcaro, y 15 de allanamiento. Se ordenó el bloqueo de R$ 22 mil millones en bienes vinculados al grupo. La fase investiga amenazas, corrupción, lavado de dinero e invasión de dispositivos. Según la PF, un grupo de mensajes en el celular de Vorcaro contenía planes de acciones violentas contra periodistas que cubrían el caso.
Fuentes: Jornal do Brasil, Agência Pública
-
Detienen al ex presidente del BRB
Paulo Henrique Costa, ex presidente del BRB, fue detenido. La fase investiga operaciones sin respaldo con el Master y el incumplimiento de reglas de gobernanza en el banco público. Fueron 2 órdenes de detención y 7 de allanamiento, autorizadas por Mendonça.
Fuente: Wikipédia
-
El senador Ciro Nogueira, objetivo
El senador Ciro Nogueira (PP-PI) fue objeto de allanamientos, en una investigación sobre la recepción de beneficios indebidos por un agente público. Fueron 10 órdenes de allanamiento y 1 de prisión temporal.
Fuentes: Wikipédia, Wikipedia (EN)
-
Intimidación y filtración de información
La PF cumplió 7 órdenes de prisión preventiva y 17 de allanamiento, en una investigación sobre organización criminal, intimidación, coacción y filtración de información. Entre los detenidos estaban el padre de Vorcaro y un agente de la propia PF.
Fuente: Wikipédia
-
Un perito de la PF, objetivo
Allanamientos contra un perito de la PF en Porto Velho (Rondônia), en una investigación sobre filtración de información reservada.
Fuente: Wikipédia
-
Rioprevidência y el ex gobernador de Río
Allanamientos contra el ex gobernador de Río de Janeiro Cláudio Castro (PL) y un ex presidente de Rioprevidência. La fase investiga cerca de R$ 3 mil millones del fondo de pensiones del estado invertidos en el Master. Fueron 10 órdenes de allanamiento.
Fuentes: Wikipedia (EN), Wikipédia
-
El senador Jaques Wagner, objetivo
Fueron 18 órdenes de allanamiento en Bahía, São Paulo y el Distrito Federal. Los objetivos incluyeron al senador Jaques Wagner (PT-BA), entonces líder del gobierno en el Senado, y a Augusto Lima, del Banco Pleno. La fase investiga la participación de un agente público en irregularidades con instituciones financieras. Wagner dejó el liderazgo del gobierno diciendo que quería probar su inocencia.
Fuentes: Wikipedia (EN), Wikipédia, Wikipédia (2)
-
Publicista vinculado a Vorcaro
Allanamientos en Brasilia contra el publicista Thiago Miranda, que intermedió el patrocinio de Vorcaro a la película Dark Horse. La fase investiga una supuesta acción coordinada en las redes sociales para desacreditar al Banco Central e intimidar a periodistas. La defensa niega que haya cometido delitos.
Fuentes: CNN Brasil, SBT News, Brasil 247
Operaciones vinculadas
El 10 de septiembre de 2026, la PF lanzó la Operación Make Up, autorizada por el ministro Flávio Dino. Investiga el supuesto desvío de enmiendas parlamentarias vinculado a la financiación de la película Dark Horse y tuvo como objetivos al diputado Mário Frias (PL-SP) y a la productora Karina Gama (Wikipedia (EN)). Vea Vorcaro, Flávio Bolsonaro y Dark Horse.
En septiembre de 2026, un informe de la PF señaló cerca de R$ 17 mil millones en operaciones ficticias entre el Master y el BRB (InfoMoney). Lo que dice está en Qué pasó con el Banco Master.
Preguntas frecuentes
¿Qué investiga la Operación Compliance Zero?
Sospechas de emisión de títulos de crédito falsos, gestión fraudulenta, manipulación del mercado, corrupción, organización criminal y lavado de dinero vinculadas al Banco Master.
¿Cuántas fases tuvo la operación?
Diez, entre noviembre de 2025 y julio de 2026. La Operación Make Up, de septiembre de 2026, es una investigación vinculada, pero separada.
¿Quién es el relator en el Supremo?
El relator sorteado es el ministro André Mendonça, desde febrero de 2026. Antes, el relator era el ministro Dias Toffoli, que dejó el caso. Sin embargo, desde el 12 de septiembre de 2026, los autos están en la Presidencia del STF, con Edson Fachin, y la tramitación está suspendida. El despacho de Fachin dice que la relatoría no cambió formalmente.
Fuentes de esta página
Reunimos lo publicado por estos medios y documentos. Haga clic para leer el original. La mayoría de las fuentes están en portugués.
- Wikipédia: Operação Compliance Zero (verbete com referências)
- Correio Braziliense: Caso Master: R$ 5,7 bilhões são bloqueados (ene/2026)
- Jornal do Brasil: PF deflagra 3ª fase da Operação Compliance Zero; policiais cumprem quatro mandados de prisão preventiva, incluindo a de Daniel Vorcaro (mar/2026)
- Agência Pública: Crise no STF após divulgação de conversas entre Moraes e Vorcaro: como chegamos até aqui? (02/09/2026)
- ConJur: Para entender o caso Banco Master: Vorcaro no STF (Pet 16.662) (13/09/2026)
- CNN Brasil: Daniel Vorcaro, dono do Banco Master, é solto com tornozeleira eletrônica (nov/2025)
- Agência Pública: A Turma de Vorcaro: banqueiro tem prisão preventiva decretada por ministro Mendonça (mar/2026)
- Wikipedia (EN): Banco Master scandal (verbete com referências)
- Wikipédia: Escândalo do Banco Master (verbete com referências)
- CNN Brasil: Quem é o empresário Thiago Miranda, alvo de operação da PF sobre o Master (jul/2026)
- SBT News: PF mira publicitário ligado a Vorcaro em nova operação (jul/2026)
- Brasil 247: Defesa nega crimes de Thiago Miranda na Compliance Zero (jul/2026)
- InfoMoney: PF aponta fraude de R$ 17 bilhões em operações entre Master e BRB (13/09/2026)